एआई उन्माद एक नए वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला संकट को जन्म दे रहा है

मेमोरी चिप्स की गंभीर वैश्विक कमी कृत्रिम बुद्धिमत्ता और उपभोक्ता-इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनियों को घटती आपूर्ति के लिए लड़ने के लिए मजबूर कर रही है, क्योंकि गैर-ग्लैमरस लेकिन आवश्यक घटकों की कीमतें बढ़ रही हैं जो उपकरणों को डेटा संग्रहीत करने की अनुमति देती हैं।

जापानी इलेक्ट्रॉनिक्स स्टोरों ने यह सीमित करना शुरू कर दिया है कि खरीदार कितनी हार्ड-डिस्क ड्राइव खरीद सकते हैं। चीनी स्मार्टफोन निर्माता कीमतें बढ़ने की चेतावनी दे रहे हैं। चर्चा से परिचित तीन लोगों के अनुसार, माइक्रोसॉफ्ट, गूगल और बाइटडांस सहित तकनीकी दिग्गज माइक्रोन, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स और एसके हाइनिक्स जैसे मेमोरी-चिप निर्माताओं से आपूर्ति सुरक्षित करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं।

निचोड़ लगभग हर प्रकार की मेमोरी तक फैला हुआ है, यूएसबी ड्राइव और स्मार्टफोन में उपयोग किए जाने वाले फ्लैश चिप्स से लेकर उन्नत हाई-बैंडविड्थ मेमोरी (एचबीएम) तक जो डेटा केंद्रों में एआई चिप्स को फीड करता है। बाजार-अनुसंधान फर्म ट्रेंडफोर्स के अनुसार, फरवरी के बाद से कुछ खंडों में कीमतें दोगुनी से अधिक हो गई हैं, जिससे व्यापारियों का मानना ​​है कि रैली अभी और चलेगी।

नतीजा तकनीक से आगे तक पहुंच सकता है। कई अर्थशास्त्रियों और अधिकारियों ने चेतावनी दी है कि लंबी कमी से एआई-आधारित उत्पादकता लाभ धीमा होने और डिजिटल बुनियादी ढांचे में सैकड़ों अरब डॉलर की देरी का खतरा है। इससे मुद्रास्फीति का दबाव भी बढ़ सकता है, क्योंकि कई अर्थव्यवस्थाएं मूल्य वृद्धि को नियंत्रित करने और अमेरिकी टैरिफ को नियंत्रित करने की कोशिश कर रही हैं।

प्रौद्योगिकी सलाहकार फर्म ग्रेहाउंड रिसर्च के सीईओ संचित वीर गोगिया ने कहा, “मेमोरी की कमी अब घटक-स्तर की चिंता से व्यापक आर्थिक जोखिम में बदल गई है।” एआई बिल्ड-आउट “एक आपूर्ति श्रृंखला से टकरा रहा है जो इसकी भौतिक आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर सकती है।”

बढ़ते आपूर्ति संकट की रॉयटर्स की यह जांच चिप निर्माताओं और वितरकों के 17 अधिकारियों सहित लगभग 40 लोगों के साक्षात्कार पर आधारित है। यह उन्नत चिप्स के लिए तीव्र भूख को पूरा करने के लिए उद्योग के प्रयासों को दर्शाता है – एनवीडिया और Google, माइक्रोसॉफ्ट और अलीबाबा जैसे तकनीकी दिग्गजों द्वारा संचालित – ने एक दोहरी बाधा पैदा की: चिप निर्माता अभी भी एआई दौड़ के लिए पर्याप्त उच्च अंत अर्धचालक का उत्पादन नहीं कर सकते हैं, फिर भी पारंपरिक मेमोरी उत्पादों से उनका झुकाव स्मार्टफोन, पीसी और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स की आपूर्ति को रोक रहा है। कुछ लोग अब पाठ्यक्रम-सुधार करने की जल्दी कर रहे हैं।

टेक फर्मों द्वारा वैश्विक हाथापाई और चीन और जापान में इलेक्ट्रॉनिक्स खुदरा विक्रेताओं और घटक आपूर्तिकर्ताओं द्वारा वर्णित मूल्य वृद्धि का विवरण पहली बार यहां रिपोर्ट किया गया है।

ट्रेंडफोर्स के अनुसार, डायनेमिक रैंडम-एक्सेस मेमोरी (DRAM) के आपूर्तिकर्ताओं में औसत इन्वेंट्री स्तर – कंप्यूटर और फोन में उपयोग किया जाने वाला मुख्य प्रकार – अक्टूबर में दो से चार सप्ताह तक गिर गया, जुलाई में तीन से आठ सप्ताह और 2024 के अंत में 13 से 17 सप्ताह तक।

संकट सामने आ रहा है क्योंकि निवेशक सवाल कर रहे हैं कि क्या एआई बुनियादी ढांचे में डाले गए अरबों डॉलर ने बुलबुला फुला दिया है। कुछ विश्लेषकों ने उथल-पुथल की भविष्यवाणी की है, केवल सबसे बड़ी और आर्थिक रूप से मजबूत कंपनियां ही कीमतों में बढ़ोतरी को झेलने में सक्षम हैं।

एक मेमोरी-चिप कार्यकारी ने रॉयटर्स को बताया कि कमी से भविष्य में डेटा-सेंटर परियोजनाओं में देरी होगी। व्यक्ति ने कहा कि नई क्षमता बनाने में कम से कम दो साल लगते हैं लेकिन मेमोरी-चिप निर्माता इस डर से अधिक निर्माण से सावधान रहते हैं कि मांग बढ़ने पर यह बेकार हो सकती है।

सैमसंग और एसके हाइनिक्स ने नई क्षमता में निवेश की घोषणा की है लेकिन एचबीएम और पारंपरिक मेमोरी के बीच उत्पादन विभाजन का विवरण नहीं दिया है।

सिटी ने नवंबर में कहा था कि एसके हाइनिक्स ने विश्लेषकों से कहा है कि मेमोरी की कमी 2027 के अंत तक रहेगी।

“इन दिनों, हमें इतनी सारी कंपनियों से मेमोरी आपूर्ति के लिए अनुरोध प्राप्त हो रहे हैं कि हम चिंतित हैं कि हम उन सभी को कैसे संभाल पाएंगे। यदि हम उन्हें आपूर्ति करने में विफल रहते हैं, तो उन्हें ऐसी स्थिति का सामना करना पड़ सकता है जहां वे बिल्कुल भी व्यापार नहीं कर सकते हैं,” एसके हाइनिक्स मूल एसके समूह के अध्यक्ष चे ताए-वोन ने पिछले महीने सियोल में एक उद्योग मंच पर कहा था। ओपनएआई ने अक्टूबर में अपने स्टारगेट प्रोजेक्ट के लिए चिप्स की आपूर्ति के लिए सैमसंग और एसके हाइनिक्स के साथ प्रारंभिक सौदे पर हस्ताक्षर किए, जिसके लिए 2029 तक प्रति माह 900,000 वेफर्स की आवश्यकता होगी। चे ने कहा कि यह वर्तमान वैश्विक मासिक एचबीएम उत्पादन से लगभग दोगुना है।

सैमसंग ने रॉयटर्स को बताया कि वह बाज़ार पर नज़र रख रहा है लेकिन कीमत या ग्राहक संबंधों पर कोई टिप्पणी नहीं करेगा। एसके हाइनिक्स ने कहा कि वह मेमोरी की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए उत्पादन क्षमता बढ़ा रहा है।

माइक्रोसॉफ्ट ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया और बाइटडांस ने चिप स्ट्रेन के बारे में सवालों का जवाब नहीं दिया। माइक्रोन और Google ने टिप्पणी अनुरोधों का जवाब नहीं दिया।

नवंबर 2022 में चैटजीपीटी की रिलीज के बाद जेनेरिक एआई बूम को प्रज्वलित किया गया, एआई डेटा केंद्रों के निर्माण के लिए एक वैश्विक भीड़ ने मेमोरी निर्माताओं को एचबीएम को अधिक उत्पादन आवंटित करने के लिए प्रेरित किया, जिसका उपयोग एनवीडिया के शक्तिशाली एआई प्रोसेसर में किया जाता है।

चांगएक्सिन मेमोरी टेक्नोलॉजीज जैसे निचले स्तर के डीआरएएम बनाने वाले चीनी प्रतिद्वंद्वियों से प्रतिस्पर्धा ने भी सैमसंग और एसके हाइनिक्स को उच्च-मार्जिन वाले उत्पादों में अपनी पारी में तेजी लाने के लिए प्रेरित किया। दक्षिण कोरियाई कंपनियों का DRAM बाज़ार में दो-तिहाई हिस्सा है।

रॉयटर्स द्वारा देखे गए एक पत्र के अनुसार, सैमसंग ने मई 2024 में ग्राहकों से कहा कि उसने इस साल एक प्रकार के DDR4 चिप्स – पीसी और सर्वर में उपयोग की जाने वाली एक पुरानी किस्म – का उत्पादन बंद करने की योजना बनाई है। (कंपनी ने तब से पाठ्यक्रम बदल दिया है और उत्पादन का विस्तार करेगी, दो सूत्रों ने कहा।) जून में, माइक्रोन ने कहा कि उसने ग्राहकों को सूचित किया था कि वह छह से नौ महीनों में DDR4 और उसके समकक्ष LPDDR4 – स्मार्टफोन में इस्तेमाल होने वाला एक प्रकार – की शिपिंग बंद कर देगी।

एक सूत्र ने कहा, चांगएक्सिन ने अधिकांश डीडीआर4 उत्पादन को समाप्त करने में इसका अनुसरण किया। फर्म ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

हालाँकि, यह बदलाव पारंपरिक डेटा केंद्रों और पीसी के प्रतिस्थापन चक्र के साथ-साथ स्मार्टफोन की उम्मीद से अधिक मजबूत बिक्री के साथ मेल खाता है, जो पारंपरिक चिप्स पर निर्भर हैं।

TechInsights के वरिष्ठ अनुसंधान साथी डैन हचिसन ने कहा, “आखिरकार, कोई कह सकता है कि उद्योग को सतर्क कर दिया गया था।” रॉयटर्स ने बताया है कि सैमसंग ने पिछले महीने सर्वर मेमोरी चिप्स की कीमतें 60% तक बढ़ा दी हैं। एनवीडिया के सीईओ जेन्सेन हुआंग, जिन्होंने अक्टूबर में दक्षिण कोरिया की यात्रा के दौरान सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स के चेयरमैन जे वाई ली के साथ सौदों की घोषणा की और फ्राइड चिकन साझा किया, ने मूल्य वृद्धि को महत्वपूर्ण माना, लेकिन कहा कि एनवीडिया ने पर्याप्त आपूर्ति हासिल की है।

बातचीत के बारे में जानकारी देने वाले दो लोगों के अनुसार, Google, Amazon, Microsoft और Meta ने अक्टूबर में माइक्रोन से ओपन-एंडेड ऑर्डर के लिए कहा, और कंपनी को बताया कि वे कीमत की परवाह किए बिना उतना ही लेंगे जितना वह वितरित कर सकती है।

चीन के अलीबाबा, बाइटडांस और टेनसेंट भी आपूर्तिकर्ताओं पर निर्भर हैं, आवंटन की पैरवी करने के लिए अधिकारियों को अक्टूबर और नवंबर में सैमसंग और एसके हाइनिक्स का दौरा करने के लिए भेज रहे हैं, दो लोगों और एक अन्य सूत्र ने रॉयटर्स को बताया।

“हर कोई आपूर्ति की भीख मांग रहा है,” एक ने कहा।

चीनी कंपनियों ने चिप संकट के बारे में सवालों का जवाब नहीं दिया। एनवीडिया, मेटा, अमेज़ॅन और ओपनएआई ने टिप्पणी के अनुरोधों का जवाब नहीं दिया।

अक्टूबर में, एसके हाइनिक्स ने कहा कि उसके सभी चिप्स 2026 के लिए बिक गए हैं, जबकि सैमसंग ने कहा कि उसने अगले साल उत्पादित होने वाले अपने एचबीएम चिप्स के लिए ग्राहक सुरक्षित कर लिए हैं। दोनों कंपनियां एआई की मांग को पूरा करने के लिए क्षमता का विस्तार कर रही हैं, लेकिन पारंपरिक चिप्स के लिए नए कारखाने 2027 या 2028 तक ऑनलाइन नहीं आएंगे। चिप की मांग के कारण इस साल माइक्रोन, सैमसंग और एसके हाइनिक्स के शेयरों में तेजी आई है। सितंबर में, माइक्रोन ने पहली तिमाही के राजस्व का बाजार अनुमान से अधिक होने का अनुमान लगाया था, जबकि सैमसंग ने अक्टूबर में तीन साल से अधिक समय में अपना सबसे बड़ा तिमाही लाभ दर्ज किया था।

कंसल्टेंसी काउंटरप्वाइंट रिसर्च को उम्मीद है कि चौथी तिमाही के दौरान उन्नत और लीगेसी मेमोरी की कीमतों में 30% की वृद्धि होगी और संभवतः 2026 की शुरुआत में 20% की वृद्धि होगी।

चीनी स्मार्टफोन निर्माता Xiaomi और Realme ने चेतावनी दी है कि उन्हें कीमतें बढ़ानी पड़ सकती हैं।

रियलमी इंडिया के मुख्य विपणन अधिकारी फ्रांसिस वोंग ने रॉयटर्स को बताया कि मेमोरी लागत में भारी वृद्धि “स्मार्टफोन के आगमन के बाद से अभूतपूर्व” थी और कंपनी को जून तक हैंडसेट की कीमतें 20% से 30% तक बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है।

उन्होंने कहा, “कुछ निर्माता इमेजिंग कैमरों पर, कुछ प्रोसेसर पर और कुछ बैटरी पर लागत बचा सकते हैं।” “लेकिन भंडारण की लागत एक ऐसी चीज़ है जिसे सभी निर्माताओं को पूरी तरह से अवशोषित करना होगा; इसे स्थानांतरित करने का कोई तरीका नहीं है।”

Xiaomi ने रॉयटर्स को बताया कि वह कीमतें बढ़ाकर और अधिक प्रीमियम फोन बेचकर उच्च मेमोरी लागत की भरपाई करेगा, यह कहते हुए कि इसके अन्य व्यवसाय प्रभाव को कम करने में मदद करेंगे।

नवंबर में, ताइवानी लैपटॉप निर्माता ASUS ने कहा कि उसके पास मेमोरी घटकों सहित लगभग चार महीने की इन्वेंट्री है, और आवश्यकतानुसार मूल्य निर्धारण को समायोजित किया जाएगा।

DRAM बाज़ार में लगभग 1% हिस्सेदारी रखने वाली ताइवानी चिप निर्माता विनबॉन्ड, मांग को पूरा करने के लिए क्षमता विस्तार की घोषणा करने वाली पहली कंपनियों में से एक थी। इसके निदेशक मंडल ने अक्टूबर में पूंजीगत व्यय को तेजी से बढ़ाकर $1.1 बिलियन करने की योजना को मंजूरी दी।

विनबॉन्ड के अध्यक्ष पेई-मिंग चेन ने कहा, “कई ग्राहक हमारे पास आ रहे हैं और कह रहे हैं, ‘मुझे वास्तव में आपकी मदद की ज़रूरत है,’ और एक ने छह साल के दीर्घकालिक समझौते के लिए भी कहा।”

टोक्यो के इलेक्ट्रॉनिक्स केंद्र अकिहाबारा में, स्टोर जमाखोरी पर अंकुश लगाने के लिए मेमोरी उत्पादों की खरीद को प्रतिबंधित कर रहे हैं। पीसी शॉप आर्क के बाहर एक संकेत कहता है कि 1 नवंबर से ग्राहकों को हार्ड-डिस्क ड्राइव, सॉलिड-स्टेट ड्राइव और सिस्टम मेमोरी में कुल आठ उत्पाद खरीदने तक सीमित कर दिया गया है। आर्क ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

पाँच दुकानों के क्लर्कों ने कहा कि कमी के कारण हाल के सप्ताहों में कीमतें तेजी से बढ़ी हैं। कुछ दुकानों पर, एक-तिहाई उत्पाद बिक गये।

32-गीगाबाइट DDR5 मेमोरी जैसे उत्पाद – गेमर्स के बीच लोकप्रिय – 47,000 येन से अधिक थे, जो अक्टूबर के मध्य में लगभग 17,000 येन से अधिक थे। उच्च-स्तरीय 128-गीगाबाइट किट की कीमत दोगुनी से भी अधिक होकर लगभग 180,000 येन हो गई थी।

बढ़ोतरी ग्राहकों को सेकेंडहैंड बाजार की ओर ले जा रही है – इससे अकिहाबारा में आईसीओएन के मालिक रोमन यामाशिता जैसे लोगों को फायदा हो रहा है, जिन्होंने कहा कि इस्तेमाल किए गए पीसी पार्ट्स बेचने का उनका व्यवसाय फलफूल रहा है।

शेन्ज़ेन में घटक व्यापारी पोलारिस मोबिलिटी के बिक्री प्रबंधक ईवा वू ने कहा कि कीमतें इतनी तेजी से बदल रही हैं कि वितरक ब्रोकर-शैली के उद्धरण जारी करते हैं जो दैनिक रूप से समाप्त होते हैं – और कुछ मामलों में प्रति घंटा – बनाम संकट से पहले मासिक।

बीजिंग में, एक DDR4 विक्रेता ने कहा कि उसने और बढ़ोतरी की उम्मीद में 20,000 इकाइयाँ जमा कर रखी हैं।

कैलिफ़ोर्निया में लगभग 6,000 मील दूर, पॉल कोरोनाडो ने कहा कि उनकी कंपनी कैरामोन, जो कि डीकमीशन किए गए डेटा-सेंटर सर्वर से खींची गई पुनर्नवीनीकृत लो-एंड मेमोरी चिप्स बेचती है, की मासिक बिक्री सितंबर से बढ़ी है। उन्होंने कहा, इसके लगभग सभी उत्पाद अब हांगकांग स्थित बिचौलियों द्वारा खरीदे जाते हैं जो उन्हें चीनी ग्राहकों को दोबारा बेचते हैं।

उन्होंने कहा, “हम प्रति माह लगभग 500,000 डॉलर कमा रहे थे।” “अब यह $800,000 से $900,000 है।”